Neoclouds: essas empresas das quais você nunca ouviu falar estão alimentando temores de que a bolha da IA possa estourar
Várias empresas de neocloud têm suas raízes na volátil indústria de mineração de criptografia, formada por empresas que geram criptomoedas, como o Bitcoin.
Os mineradores de criptografia usam o mesmo tipo de infraestrutura física usada para desenvolver IA.
CoreWeave foi fundada em 2017 com foco na mineração de Ethereum.
IREN, Core Scientific e Applied Digital também começaram na mineração de criptografia.
Sua infraestrutura os deixou bem posicionados quando a IA explodiu em 2022 com a introdução do ChatGPT da OpenAI.
Um caso atípico é o Nebius, que era conhecido como Yandex NV quando fazia parte da versão russa do Google antes de se separar e mudar de nome em 2024.
Agora, o sucesso destas empresas depende do destino dos principais desenvolvedores de IA e hiperscaladores – até mesmo dos maiores operadores de centros de dados, que as empresas de neocloud muitas vezes consideram como clientes-chave.
“Há uma enorme quantidade de gastos sendo injetados no sistema”, disse Melissa Otto, chefe de Visible Alpha Research da S&P Global. “É uma corrida armamentista.”
E as neonuvens foram beneficiadas.
Mas a compensação do seu modelo é “maior risco financeiro” face à mudança, disse o vice-presidente e analista principal da Forrester, Charlie Dai.
Isso inclui quaisquer ajustes que seus clientes da Big Tech possam fazer em seus planos de gastos.
Na semana passada, quando a Microsoft e o Google previam menos gastos com IA do que os analistas de Wall Street projetavam, as ações de várias empresas neocloud despencaram.
Muito também depende da Anthropic e da OpenAI, que deverão começar a vender ações ao público nos próximos meses.
Se a IA se revelar uma bolha – e rebentar – as empresas da neonuvem “definitivamente enfrentarão danos colaterais”, disse Bradley Tusk da Tusk Ventures.
