Jensen Huang explica porque a Nvidia crescerá surpreendentes 70% no próximo ano

O fundador, CEO e incansável hype da Nvidia, Jensen Huang, disse aos participantes da conferência Goldman Sachs Communacopia + Technology na quinta-feira por que o domínio da IA ​​​​- e as receitas de sua empresa continuarão sua seqüência de crescimento recorde até o final do próximo ano.

Ele pode ver o futuro.

Tem havido uma dúvida interminável sobre se a festa da Nvidia terminará à medida que ela enfrenta uma concorrência crescente por GPUs e chips de IA de todas as direções: os hiperscaladores (Amazon, Microsoft e Google, cada um construindo o seu próprio) e os laboratórios de IA (Anthropic e OpenAI, que estão construindo os seus próprios), bem como do novo concorrente público Cerebras e startups como a Etched.

“A maioria das pessoas pensa que a Nvidia constrói um chip. Quero dizer, são necessários aviões para transportar o que construímos”, disse Huang, acrescentando que a empresa continua a lutar contra uma percepção desde os seus primeiros dias. A Nvidia inventou a GPU, que naquela época era vendida em grande parte aos consumidores para melhorar os jogos de PC. “Uma GPU agora não custa US$ 399. São US$ 8,5 milhões de dólares. É uma GPU, toda conectada com NVLink, 2 milhões de peças, certo? 250.000 quilowatts. Isso é uma GPU, e nós enviamos milhares delas.”

Ele acrescentou que os pedidos de apenas um produto, um sistema de computador que combina 36 CPUs Grace com 72 GPUs Blackwell, estão atualmente experimentando um crescimento de vendas mensal de 27%.

Porém, Huang não limitou sua visão otimista às vendas atuais. Ele aproveitou a oportunidade para reiterar as perspectivas de receita da Nvidia para o próximo ano – orientação que a empresa forneceu no mês passado, quando relatou mais um trimestre de receita recorde. Foi quando ele disse pela primeira vez que a receita poderia crescer 70% no próximo ano.

“Acho que poderíamos crescer 70% ano após ano. Estamos confiantes nisso”, disse Huang novamente na quinta-feira. Os analistas esperam que a empresa termine seu atual ano fiscal com receitas de cerca de US$ 400 bilhões. Portanto, um crescimento de 70% significaria cerca de 680 mil milhões de dólares no próximo ano.

Huang explicou por que está confiante: sua empresa está tão inserida em todas as áreas da IA ​​que ele acredita que pode ver o futuro.

“A Nvidia executa todos os modelos. Cada laboratório pode nos usar”, disse o CEO, mencionando que isso inclui modelos da Anthropic, OpenAI e Google, bem como ofertas de peso aberto. “Somos uma plataforma fundamental do ecossistema de IA, uma plataforma fundamental da indústria de IA.”

Os dedos da Nvidia se estendem desde seus fornecedores, como fabricantes de chips de memória, até projetos de data centers e startups.

“Estamos rastreando cada gigawatt de terra, energia e conchas em todo o mundo. Literalmente tudo no planeta”, disse ele. (“Shell” refere-se à estrutura de um edifício de data center antes de ser equipado com computadores).

“Quero dizer, pense em todos os meus parceiros. Quantas neonuvens estão reportando para nós? Quantos OEMs estão reportando para nós? Quantas nuvens estão reportando para nós? Quantas empresas nativas de IA estão reportando para nós? Estamos trabalhando com todos e, portanto, sabemos onde está tudo”, disse ele.

Esse comentário levou a questões inevitáveis ​​sobre os chamados acordos circulares da Nvidia, nos quais ela investe em empresas que compram seus produtos. Esses esquemas contribuíram notoriamente para a queda de uma geração anterior de fornecedores de desenvolvimento de Internet, como a Lucent Technologies.

Huang teve uma resposta simples, embora atrevida. “Bem, não é circular porque colocamos um pouco de dinheiro e muito dinheiro volta.” Ele continuou brincando: “Eu olho para a planilha, colocamos $ 1 e $ 100 voltam. Isso é circular? Se for, vamos fazer mais disso.”

Brincadeiras à parte, ele insistiu que antes de qualquer uma dessas empresas obter um investimento, a Nvidia garante que possui contratos reais que geram receita dos clientes. Ao todo, ele disse que viu contratos desse tipo no valor de US$ 100 bilhões: “Não estou assumindo nenhum risco… preciso de uma coisa certa”.

O tempo dirá se a fortaleza da Nvidia na IA pode realmente persistir no longo prazo. Se existe uma regra de ouro da indústria de tecnologia, é que todas as grandes coisas sejam interrompidas. Neste momento, até Huang admite que grande parte do crescimento da IA ​​provém de startups nativas da IA ​​que estão a angariar grandes somas e a gastar a maior parte desse dinheiro na sua própria utilização da IA. À medida que a indústria de IA amadurece, espera-se que as empresas se tornem mais eficientes na forma como utilizam a infraestrutura e os tokens.

Mas, por enquanto, a Nvidia está em cada bolo e vê mais um ano de abundância em seu futuro.